3月25日早报（周四）

　　宏观新闻

　　1、24日下午，正在福建省福州市考察调研的习近平总书记，先后来到郊野福道、三坊七巷历史文化街区、福建福光股份有限公司，了解城市规划建设、历史文化街区保护、企业创新发展等情况。

　　2、李克强主持召开国务院常务会议，决定将普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持计划进一步延至今年底。对符合条件的地方法人银行发放小微信用贷款，继续按本金的40%提供优惠资金支持。部署实施提高制造业企业研发费用加计扣除比例等政策。

　　3、据报道，鉴于中方宣布对欧制裁措施，欧洲议会决定取消《中欧全面投资协定》的审议会议。对此，中国外交部发言人华春莹在24日的例行记者会上表示，中欧投资协定不是一方给予另一方的恩赐，是互利互惠的。

　　行业新闻

　　1、证监会拟对海通证券采取责令暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的监管措施。

　　2、据报道，动态随机存取存储芯片的现货价格急剧上涨，基准DRAM价格自今年年初以来已上涨约60%，达到2019年3月以来的最高水平。

　　3、昨日，山东主场区白羽肉鸡苗报价4.9元/羽左右，较3月19日鸡苗主产区的5.01元/羽小幅回落0.11元，但较今年1月中旬的0.99元/羽上涨超过3.5元。

　　4、HM中国声明称，一贯秉持公开透明的原则管理全球供应链，并不代表任何政治立场。目前，淘宝、京东、拼多多等多家电商平台APP已不显示H&M搜索结果。

　　5、开罗当地时间3月23日，中国台湾航运公司长荣海运旗下的集装箱货轮Ever Given号在苏伊士运河搁浅，导致水路双向受阻。航运服务公司GAC表示，埃及苏伊士运河有望于24日或25日恢复通航。目前搁浅导致苏伊士运河受阻的巨型货轮已被移至岸边。

　　6、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步深化税收征管改革的意见》。意见提出，加快推进智慧税务建设。充分运用大数据、云计算、人工智能、移动互联网等现代信息技术，着力推进内外部涉税数据汇聚联通、线上线下有机贯通。

　　7、受行业复苏，原料成本上涨以及日本本土需求提振等原因，来自日本煤系针状焦预计4月上调30%，涨后预计价格在1300美元/吨。

　　8、财政部发布通知，自2021年4月1日起，将航空公司应缴纳民航发展基金的征收标准，在按照《财政部关于调整部分政府性基金有关政策的通知》降低50%的基础上，再降低20%。自2021年1月1日起取消港口建设费。

　　9、日本工作机械工业会3月23日发布的2月订单额为1055亿日元，同比增加37％。火车头是对中国出口，订单额增至上年同月的4.1倍，创出34个月以来的最高水平。

　　10、交通运输部总规划师兼综合规划司司长汪洋表示，积极推动交通运输碳达峰相关研究工作，促进交通运输全面绿色低碳转型。

　　11、交通运输部表示，有关方面也在积极开展高速磁悬浮列车研发工作，已经构建了研发、试验、试制平台，试验样车也成功试跑。计划3年内新增城际铁路和市域铁路运营里程3000公里，新改建高速公路里程2.5万公里，新增民用机场30个以上。加快北斗系统在交通运输行业的推广应用。

　　12、据经销商透露，目前飞天茅台终端市场价格正在上浮，目前已经上涨20元，预计后续终端成交价格将继续上涨。

　　13、特斯拉美国官网支持使用比特币来付款。但目前只支持美国本土的客户使用比特币付款，将来会考虑开拓新的市场。

　　公司新闻

　　1、天赐材料公告，公司预计2021年一季度净利润盈利2.5亿元－3亿元，同比增长502%-623%。公司年报拟10送7派2元。

　　2、三环集团公告，公司预计2021年一季度净利润盈利4.25亿元－5.17亿元，同比增长130%-180%。公司主要产品电子元件及材料、半导体部件销售大幅增加。

　　3、彩虹股份澄清，公司、控股股东及实控人均不存在媒体报道所述的涉及公司控制权转让、股权转让及资产出售等事宜，也未与京东方等相关方进行过商谈，目前公司控制权稳定。公司股票3月25日复牌。

　　4、傲农生物发布2020年年报，2020年净利润5.73亿元，同比增长1865%。拟每10股派发现金红利1.5元(含税)。

　　5、小米集团2020年第四季度总收入达到705亿元，同比增长24.8%；经调整净利润达到32亿元，同比增长36.7%。2020年第四季度，小米在全球智能手机出货量为4230万台，同比增长29.7%。

　　6、恒生指数公司称，百度集团将于4月8日收市后被纳入恒生综合指数、恒生科技指数。

　　7、紫金矿业预计第一季度净利润为23亿元到25亿元，同比增长121%到140%。

　　8、八天七板菲达环保发布公告，公司主营燃煤电站烟气净化，随着绿色能源体系的构建以及全国燃煤电站超低排放改造工作的逐步完成，有关业务订单未来将受到一定影响。

　　9、北上资金昨日净流入50亿。药明康德净买入8.3亿，中国平安净买入5.6亿，紫金矿业净买入4.1亿，贵州茅台净买入3.3亿。隆基股份净卖出2.6亿元，立讯精密净卖出2.2亿元。

　　10、腾讯控股第四季度营收1336.7亿元人民币，同比增长26%；第四季度净利润593亿元人民币，同比增长175%。营收和净利润均大超市场预期。第四季度网络游戏收入391亿元人民币，同比增长29%。

　　11、分众传媒公告，公司预计2021年一季度净利润盈利12.2亿元—13.8亿元，同比增长超30倍。随着国内宏观经济的整体回暖，众多品牌引爆案例大幅提高了客户对公司的认同度，提升了公司媒体资源的整体刊挂率。

　　12、路透社报道，滴滴正考虑在美国上市，其估值至少为1000亿美元。知情人士表示，滴滴还讨论了通过一家特殊收购公司(Spac)上市的选择。

　　环球市场

　　纳指大跌2%创3月10日以来新低 国际原油期货结算价大涨约6%

　　美股三大指数集体收跌，纳指跌2.01%，创3月10日以来新低；标普500指数跌0.55%，道指跌0.01%。热门中概股普跌，腾讯音乐跌27%，唯品会跌21%，爱奇艺跌近20%，小鹏汽车跌超15%。

　　国际原油期货结算价大涨约6%，WTI 5月原油期货涨5.92%，布伦特5月原油期货涨5.95%。

　　COMEX 4月黄金期货结算价收涨0.5%，报1733.2美元/盎司。

　　欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数跌0.35%。

　　投资机会参考

　　碳排放又迎新政策 发改委要求2025年大宗固废综合利用率达60%

　　发改委发布关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指导意见。意见提出，到2025年，煤矸石、粉煤灰、尾矿(共伴生矿)、冶炼渣、工业副产石膏、建筑垃圾、农作物秸秆等大宗固废的综合利用能力显著提升，利用规模不断扩大，新增大宗固废综合利用率达到60%，存量大宗固废有序减少。

　　此前，“十四五规划”提出要全面提高资源利用效率，推进废物循环利用和污染物集中处置。加强大宗固废综合利用、加强废旧物品回收设施规划建设。以尾矿和建筑垃圾等为重点，开展100个大宗固体废弃物综合利用示范。机构指出，构建循环经济和绿色经济覆盖的范围较广，环卫设备设施建设、污水处理、固废处理、垃圾焚烧、清洁能源生产等相关企业均有良好发展契机。

　　A股上市公司中，华西能源(002630)研发的高新技术锅炉产品适用于清洁燃烧、节能减排、固废处理和循环经济等多个环保细分领域。雪浪环境(300385)在国内烟气净化与灰渣处理领域处于领先地位，业务涵盖了烟气净化处理、灰渣处理和危险废弃物处置三大块。

　　低速电动车或将只能使用磷酸铁锂或三元锂电池

　　据媒体报道，近日，工信部牵头的纯电动乘用车技术条件标准修订讨论会会议纪要曝光，《纯电动乘用车技术条件》修订版或将于9月份发布。会议纪要内容显示，新版《纯电动乘用车技术条件》将增加微型低速电动乘用车定义，不再单独出台低速电动车标准；不接受铅酸电池，低速车只能使用磷酸铁锂或三元锂电。

　　2020年以来磷酸铁锂电池以成本优势推动新能源汽车平价，打造诸如特斯拉Model3、五菱宏光MINI EV、比亚迪汉等高性价比爆款车型，并逐步打开海外接受度，同时以高安全、长循环优势契合储能需求成为共识。最新披露的动力电池月度数据显示，2月动力电池装车量5.6GWh，同比上升832.9％。其中磷酸铁锂电池共计装车2.2GWh，同比上升2826％。

　　公司方面，德方纳米(300769)拥有纳米磷酸铁锂产能约3万吨/年，公司拟与亿纬锂能设立合资公司专注于磷酸铁锂生产，年产能10万吨。丰元股份(002805)磷酸铁锂项目一期5000吨已建设完成，目前二期5000吨主要设备已到位，目前正抓紧相关配套建设工作。

　　多省份“十四五”规划均指向海上风电 明确扩大装机规模

　　广东、江苏、浙江等沿海省份“十四五”规划均指向海上风电的积极布局，明确扩大装机规模。去年以来海上风电扩张迅猛，2020年我国风电新增并网装机7167万千瓦，其中海上风电新增装机达到306万千瓦，截至2020年底，我国海上风电累计装机约900万千瓦，未来五年内我国海上风电装机或将突破30GW。

　　海上风电助力实现“碳中和”，当前节能减排目标明确，风电作为可再生能源主要形式之一也将发挥其重要作用。机构指出，伴随碳中和政策推动及各地方补贴政策出台，在中央财政补贴退补后，我国海上风电项目有望保持较高速的每年新增装机量规模，根据各地方十四五规划容量估算2022-2025年国补退出后年均装机容量仍有望超过5GW。

　　相关上市公司中，大金重工(002487)拥有国内先进的大直径海上风电塔筒生产线，通过了全球知名风机制造厂的认证。天能重工(300569)主营风机塔架制造，是国内风机塔架龙头之一，2.0MW-2.5MW风机塔架是公司的主力产品。

　　中国CCUS技术国际论坛即将召开 碳捕获技术迎风口

　　据媒体报道，为探索“碳中和”目标下化石能源低碳发展技术路径，推动我国碳捕集、利用与封存技术发展，增进政府机构、企业、研究机构和相关国际组织的交流，二氧化碳捕集利用与封存(CCUS)产业技术创新战略联盟将于3月26日至27日在北京举办第六届中国CCUS技术国际论坛。

　　CCUS是指将二氧化碳从排放源中分离后或直接加以利用或封存，以实现二氧化碳减排的工业过程。作为目前唯一能够实现化石能源大规模低碳化利用的减排技术，CCUS是我国实现2060年碳中和目标技术组合的重要构成部分。机构预计，到2030年，仅二氧化碳产品市场就将达到8000亿至1万亿美元，碳中和背景下CCUS产业将加速增长，率先布局公司有望受益。

　　A股上市公司中，永清环保(300187)完成二氧化碳捕集技术研发后已获得相关技术储备，该技术可用于火电厂、钢厂等大型烟气排放中CO2的脱除。迪森股份(300335)控股孙公司苏州鑫迪环境科技有限公司从事碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存(CCUS)技术研发。

　　每日早报